Как посчитать простую доходность облигации
Вкладывая свои деньги в облигации, важно понимать, как рассчитывается их доходность и как эту доходность можно ожидать в будущем. В этой статье мы расскажем, что такое простая доходность облигации, как ее посчитать и какие есть нюансы.
- Как рассчитать купонную доходность облигации
Купонная доходность облигации определяется как годовой купон, деленный на номинал облигации, умноженный на 100%. Формула выглядит так:
- Купонная доходность = (годовой купон/номинал)*100%
- (70/1000)*100% = 7%
- НКД = (купон/количество дней в периоде) * количество дней с момента последней выплаты по купону
- (70/365)*60 = 11,51 рублей
- Д = К / (Ц + НКД) * 100%
- Д = 70 / (1010+11,51) * 100% = 6,86%
- ((Номинал − Полная цена покупки + Все купоны за период владения) / Полная цена покупки) × (365 / Количество дней до погашения) × 100%
- ((1000-1020+75) / 1020) × (365 / 365) × 100% = 7,35%
- Советы
- Заключение
Купонная доходность = (годовой купон/номинал)*100%
Например, если облигация имеет номинал 1000 рублей и годовой купон в размере 70 рублей, то купонная доходность будет равна:
(70/1000)*100% = 7%
- Как рассчитать накопленный купонный доход
Накопленный купонный доход (НКД) учитывает прошлые купонные выплаты, которые были произведены после последнего погашения облигации. Формула для расчета НКД:
НКД = (купон/количество дней в периоде) * количество дней с момента последней выплаты по купону
Например, если купон выплачивается раз в год (365 дней), а последняя выплата была 60 дней назад, то НКД будет:
(70/365)*60 = 11,51 рублей
- Как рассчитать доходность облигации формула
Простая доходность облигации учитывает купонный доход и изменение рыночной цены облигации. Формула выглядит так:
Д = К / (Ц + НКД) * 100%
где:
К — сумма купонных выплат за период;
Ц — текущая рыночная цена облигации;
НКД — накопленный купонный доход.
Например, если купонная доходность облигации составляет 7%, текущая рыночная цена — 1010 рублей, а НКД — 11,51 рублей, то простая доходность будет:
Д = 70 / (1010+11,51) * 100% = 6,86%
- Как рассчитать простую доходность к погашению
Простая доходность к погашению учитывает все купонные выплаты и изменение рыночной цены облигации при ее приобретении и владении до даты погашения. Формула для расчета простой доходности к погашению:
((Номинал − Полная цена покупки + Все купоны за период владения) / Полная цена покупки) × (365 / Количество дней до погашения) × 100%
Например, если инвестор приобрел облигацию с номиналом 1000 рублей по цене 1020 рублей, купонный доход составляет 75 рублей в год, а до даты погашения осталось 365 дней, то простая доходность к погашению будет:
((1000-1020+75) / 1020) × (365 / 365) × 100% = 7,35%
Выводы
Как видно из формул, простая доходность облигации зависит от купонной выплаты, текущей рыночной цены и времени до даты погашения. Чем выше купонный доход и длиннее время владения, тем выше доходность. Однако, следует учитывать, что рыночная цена облигации может изменяться, что повлияет на итоговую доходность.
Советы
- Перед покупкой облигации изучите прошлые выплаты купонов и изменение рыночной цены, чтобы лучше понимать, как будет формироваться доходность.
- В случае если вы планируете держать облигацию до даты погашения, обратите внимание на простую доходность к погашению.
- Помните, что инвестиции в облигации несут риски, поэтому не стоит ставить на них все свои сбережения.
Заключение
Теперь, когда вы знаете, как посчитать простую доходность облигации, вы можете более осознанно принимать решения о своих инвестициях. Важно учитывать срок владения, купонный доход и изменение рыночной стоимости облигации. Не забывайте, что инвестиции всегда несут риски, поэтому стоит более внимательно подходить к выбору объектов вложения и диверсифицировать свой портфель.