Когда лучше всего покупать облигации
Облигации — это ценные бумаги, которые позволяют инвестору получать стабильный доход в виде купонных выплат. При правильном подходе, облигации могут стать прибыльным инвестиционным инструментом, но для этого необходимо выбрать оптимальный момент для их приобретения. В данной статье мы расскажем, когда лучше всего покупать облигации, чтобы максимизировать доходность.
- Когда облигации растут в цене
- Когда покупать облигации до выплаты купона или после
- Когда нужно покупать длинные облигации
- Как правильно покупать облигации
- Выводы
Когда облигации растут в цене
При выборе момента для покупки облигаций важно следить за изменением рыночной ситуации. Когда ставки по новым выпускам снижаются, старые облигации начинают расти в цене. Это происходит потому что, купоны по старым облигациям остаются неизменными, но ставки по новым выпускам становятся ниже, что делает более выгодными старые облигации с более высокими купонными выплатами. Поэтому, когда ставки снижаются, лучший момент для покупки облигаций — это период роста их цены.
Когда покупать облигации до выплаты купона или после
При покупке облигаций важно учитывать, что приобретая облигации, инвестор оплачивает не только их номинальную стоимость, но и НКД — накопленный купонный доход, который был начислен до совершения операции. В этом случае, возникает вопрос, стоит ли приобретать облигации до выплаты купона или после.
Если облигации покупаются до выплаты купона, то инвестор оплачивает не только их номинальную стоимость, но и весь накопленный купонный доход, который будет исчислен до следующей выплаты купона. В этом случае налог на полученный доход уплачивается полностью новым владельцем облигаций.
Если же облигации приобретаются после выплаты купона, то новый владелец получает НКД, на который уже уплачен налог. Таким образом, инвестор, приобретая облигации после выплаты купона, имеет возможность снизить свои расходы на уплату налогов.
Когда нужно покупать длинные облигации
Как правило, ставки на длинные облигации выше, чем на короткие. Однако, для того чтобы максимизировать свою доходность, при покупке длинных облигаций, следует выбирать период времени, когда в будущем ожидается их снижение. Таким образом, инвестор может зафиксировать высокую ставку на много лет вперед, а также получить дополнительный доход при продаже облигаций досрочно, если их стоимость поднимется.
Как правильно покупать облигации
При выборе облигаций необходимо учитывать следующие факторы:
- Ставку купона: чем выше купон, тем выше доходность облигации;
- Цену: лучше всего выбирать облигации с ценой ниже номинала, чтобы получить дополнительный доход при их погашении;
- Премию по доходности к ОФЗ: облигации, которые имеют премию по доходности к ОФЗ, более привлекательны для инвесторов;
- Срок до оферты и погашения: лучший момент для продажи облигаций — это период до даты их погашения или оферты;
- Ликвидность бумаги: лучше всего выбирать облигации, которые можно быстро продать на вторичном рынке;
- Надежность эмитента: обязательно оценивайте рейтинг эмитента и риски, которые связаны с покупкой облигаций.
Основная часть портфеля должна состоять из ОФЗ и бумаг крупных надежных компаний с высокими рейтингами.
Выводы
Покупка облигаций — это сложный процесс, который требует внимательного изучения рыночной ситуации и аналитического подхода. Лучший момент для покупки облигаций — это период роста их цены и снижения ключевой ставки. При выборе облигаций необходимо учитывать такие факторы, как ставку купона, цену, премию по доходности к ОФЗ, срок до оферты и погашения, ликвидность бумаги и надежность эмитента. Для того чтобы максимизировать свою доходность, необходимо создавать портфель, опираясь на ОФЗ и бумаги крупных надежных компаний.